亚太科技股，集体反弹_新浪财经_新浪网

2026.08.05本文字数：2318，亚太阅读时首先大约4分钟作者 |首先财经后歆桐跟随隔夜美股科技股涨势，科技亚太题市场科技股在经历了一段时间的股集剧烈震荡后，8月5日集体反攻。体反美股隔夜强劲反弹，弹新企业盈利强劲和油价回落，浪财浪网促进美国题股指创下新高。经新市场对于美国和亚太人工智能（AI）交易是亚太否回归的讨比如重燃，同样受到关注的科技是如何投资，把握AI交易的股集变化趋势。亚太科技股跟随集体反攻亚太早盘，体反韩国KOSPI指数高开3.8%，弹新向上触及6600点，浪财浪网首先尔半导体股价上涨7.6%，经新SK海力士涨超7%，亚太三星电子涨5%。韩国交易所再度启动熔断机制，暂停程序化交易。最后收盘时KOSPI收涨3.76%。日本市场同样走强，日经225指数收涨3.66%，软银集团股价收涨近14%。上证指数收涨1.47%，科创综指收涨4.78%。半导体、AI采取端、工业金属、算力硬件概念股活跃。法国外贸银行的高级定量交叉资产探究探究师波琼（Florent Pochon）对首先财经记者表示，这轮上涨背后有两个因素同时发力：一部分，据央视新闻报方式，美国财政部部首先贝森特表示，美国和伊朗可能在近期达成协议，重新开放霍尔木兹海峡，允许商船自由通行。亚洲是能源进口较为集中的地区，日本和韩国对油价变化尤其敏感。能源成本减小，既能缓解企业利润压力，也有利于风险偏好回升，成为亚太股市上涨的题催化。另一部分，隔夜美股强势上涨，风险偏好高效高效向亚太市场外溢，SpaceX和AMD的财报进一步强化了市场对AI基础设施需仍具韧性的预期。SpaceX上市后的首先份季报超过市场预期，第二季度营收实现78.1亿美元，同比增首先92%；每股亏损为0.09美元，亏损幅度也小于探究师之前预测。三项业务均谝强劲，连接业务、AI业务和太空业务收入分别实现42.9亿美元、25.6亿美元和9.6亿美元。AMD同样交出强劲成绩单。二季度财报显示营收达115.4亿美元，同比增首先50%；调整后每股收益为1.66美元，高于市场预期。AI数据中心成为题引擎，季度收入实现67亿美元，同比增首先107%。受此提振，隔夜，标普500指数和方式琼斯工业平均指数创下历史新高。纳斯达克综合指数上涨2.59%。半导体、存储、光通信概念板块全线大涨，费城半导体指数涨超6%，后续第四个交易日上涨。Ortus Advisors对策师杰克森（Andrew Jackson）表示，美国半导体股的最新反弹强化了投资者对亚洲AI公司的看涨前景，芯片制造商和AI基础设施供应商的股票飙升。AI交易回归？如何把握？美股科技股和亚太科技股联动反弹，令市场重燃对AI交易是否回归的讨比如。景顺首先席全球市场对策师勒维特（Brian Levitt）对首先财经表示，本轮市场波动尚未结束，科技股也可能会进一步调整。同时，动能驱动的板块频仍那么点儿在上涨与下跌流程中都出现过度反应。但从更广阔的视角来看，许多处于本轮抛售题的公司，在经历了过去几个季度的大幅增首先后，今年迄今股价依然保持显著上涨幅度。常见更能反映经济基础面压力的信贷市场目前也谝出较强的韧性。信用利差维持在相对稳固水平，表明市场并未担忧经济增首先放缓或金融环境恶化。同时，标普500等指数持续攀升，创下历史新高。这些都不是预示衰退或系统性风险来临的市场信号。相反，更像是在经历一轮历史性上涨之后，市场中最拥挤、谝最强势板块出现时期性整固。换言之，近期的市场反应更像是同一轮周期中的时期性整固，而非一个周期的结果。详详见细到AI交易，他告诉首先财经，此轮调整也并非发生在需走弱的背景下。事实上，基础面数据恰恰指向相反方向。AI产业链中的许多企业盈利谝依然强劲。题供应商的订单积压持续扩大，表明客户对于相关算力和服务的需，仍然超过目前供应能力。换言之，目前面临的状况更多是供给不足，而非需疲弱。市场担忧的焦点并非AI采取停滞，而是目前投资规模是否已经超前于未来回报。“如果AI仅是新一轮软件升级周期，那么对于投资过度的担忧不无方式理。但如果AI意味着全球经济的结构性重塑，那么其意义实则更为深远，我认为这种观点显然更具说服力。”他称，“AI正越来越广泛地渗透到医疗健康、制造业、金融服务和教育等各个领域。若这一趋势持续发展，那么以未来十年的需来看，目前的投资规模或许并不算高。同样地，算力基础设施、电力供应、网络容量以及数据中心建设等领域的发展空间，也可能远超目前的预期。”波琼对首先财经表示，从中期来看，随着大型IPO提高股权供应，以及AI交易的集中度和杠杆率提高，AI交易可能会出现裂缝。但投资者依旧能从整个AI价值链的多元化投资中受益，涵盖基础设施、连接和电力电子，所有这些价值链上的细分领域都将后续受益于过去一年宣布的创纪录的资本支出。在他看来，最重点的短期风险可能来自美联储货币政策。例如，美联储主席沃什是否比市场目前预期的更“鹰派”，可能成为2026年下半年全球投资者的决定性状况。富达国际亚太区首先席投资对策总监罗伯（Stuart Rumble）对首先财经探究称，“AI发展首先时期题由基础设施投资驱动，涵盖半导体、算力以及数据中心建设。在超大规模云厂商和企业的持续支出的支撑下，这仍然是盈利增首先的题驱动力。但投资者的注意力正日益转向部署与采取，目前的焦点正扩大到企业如何将AI整合到产品、服务和业务步骤中。在软件、电商、数字广告以及企业级采取等采取领域，各家公司都在探索提高生产力、自动化工作步骤和提快捷率的方式。尽管目前仍处于采取初期，但潜在的采取场景正向越来越多的行业扩展。”基于这一发展趋势，他预方式，亚洲将在下一时期的AI发展中发挥举足轻重的功能，因为亚洲在整个AI产业链中占据独特地位，覆盖了半导体制造、科技硬件、工业自动化和数字服务。同时，相较于美国市场中一些相当拥挤的板块，亚洲许多市场仍能够以相对合理的估值参与AI创新和采取的发展机遇。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP